Auf der Suche nach den besten Fondshäusern in Europa kommen Anleger und Berater an angelsächsischen Anbietern nicht vorbei. In unserer europäischen Morningstar Rating Analyse haben wir alle Fondshäuser mit einem verwalteten Vermögen von mindestens fünf Milliarden Euro und zehn bewerteten Fonds bzw. Fondstranchen berücksichtigt, die Publikumsfonds in Europa aufgelegt haben.
Wie unsere Übersicht über das erste Quartil nach Grösse des bewerteten Vermögens zeigt, befinden sich unter den zehn besten grossen Publikumsfondsanbietern (ex ETFs) acht britische und amerikanische Häuser. Sie weisen das höchste durchschnittliche Morningstar Rating per Ende März 2016 auf. Sortierkriterium der unteren Tabelle ist das ungewichtete, durchschnittliche Morningstar Sterne Rating, das in der Spalte "Equal Weighted Rating" abgebildet ist.
Vanguard punktet nicht nur mit Indexfonds
Demnach belegte Vanguard nicht nur bei ETFs, sondern auch bei nichtbörsennotierten Fonds den ersten Rang. Im Schnitt kommt das US-Haus mit einem Angebot, das sich vorwiegend aus nichtbörsennotierten Indexfonds zusammensetzt, auf ein Rating von 3,92 Morningstar Sternen nach 3,87 Sternen per Ende des vierten Quartals 2015. Das ist ein deutlich höherer Wert als das zweitplatzierte, dezidiert aktive Fondshaus Fidelity erreicht, das auf durchschnittlich 3,66 Sterne kommt. Vanguard richtet sich in Kontinentaleuropa fast ausschliesslich an institutionelle Kunden und ist im Retailmarkt in Europa vorwiegend in Grossbritannien und der Schweiz aktiv.
Entgegen der allgemeinen Wahrnehmung kann Vanguard aber nicht nur mit günstigen Aktien- und Renten-Indexfonds punkten, sondern auch mit sehr günstigen Mischfonds, bei denen 100% des Vermögens in Vier- und Fünf-Sterne-Fonds stecken. Unter der Bezeichnung „Vanguard Life Strategy“ bieten die Amerikaner gemischte Portfolios an, die sich aus Vanguard Indexfonds zusammensetzen. Diese weisen durch die Bank jeweils jährliche Kosten von nur 0,24% jährlich auf. Allerdings gibt es diese Produkte bislang nur in Grossbritannien zu kaufen und dort wird ein Mindestinvestment von 100.000 GBP aufgerufen.
Im gleichgewichteten Sterne-Rating kommt Fidelity vor allem Dank guter Aktien-Ratings auf Rang zwei. Per Ende 2015 hatte Fidelity in unserer Rating-Analyse noch auf Rang drei gelegen.
Auch mit Blick auf das gewichtete Sterne-Rating kommt Vanguard auf Platz eins, gefolgt von Columbia Threadneedle und Jupiter. Im volumengewichteten Rating belegt Fidelity Rang fünf. Die britische Gesellschaft Henderson kommt auf Rang drei, nachdem sie im vierten Quartal letzten Jahres noch auf Platz fünf lag.
Bei Aktien, Renten, Mischfonds sind Threadneedle, Jupiter und Vanguard Spitze
Kommen wir nun in Kürze zu den besten grossen Gesellschaften in den drei Kategorien Aktien-, Obligationen- und Mischfonds. Bei Aktien hat Columbia Threadneedle volumengewichtet mit durchschnittlich 4,16 Sternen die besten Ratings, gefolgt von Vanguard (4,01), Invesco und Schroders.
Bei Obligationenfonds liegt Jupiter im gewichteten Rating vor Carmignac und Vanguard.
Im Bereich Mischfonds liegt wiederum Vanguard an der Spitze, gefolgt von Pictet und Columbia Threadneedle.
UBS ist in der Schweiz bei den grossen Häusern Spitze
Mit Blick auf die grossen Schweizer Anbieter liegt die UBS am weitesten vorne mit einem durchschnittlichen gleichgewichteten Durchschnitts-Rating von 3,22 Sternen, gefolgt von Credit Suisse (2,98 Sterne), Pictet (2,96) und GAM (2,8).
Volumengewichtet belegt die UBS mit 3,65 Rating-Sternen Platz 12 unter den grossen Anbietern, gefolgt von Pictet, GAM und Credit Suisse.
Allianz Global Investors der beste deutsche Anbieter
Unter den grossen deutschen Anbietern findet sich nur Allianz Global Investors (AGI) auf den vorderen Rängen. Der Vermögensverwalter der Allianz kommt bei Publikumsfonds mit einem durchschnittlichen Rating von 3,34 auf Rang 10 der grössten Anbieter.
Die Deutsche Asset Management belegt Platz 18 unter den grossen Anbietern in Europa, was vor allem auf gut bewertete Aktienfonds zurückgeht.
Deka, der Asset Mananger der Sparkassen, kommt gleichgewichtet auf Platz 23, die genossenschaftliche Union Investment auf Platz 27 (nicht in der unteren Tabelle enthalten, klicken Sie hier für die vollständige Übersicht des ersten Quartils der Asset Manager nach bewertetem Vermögen).
Tabelle: Die besten grossen Fondsanbieter in Europa
Hier gelangen Sie zur Vollversion unserer Rating Analyse in englischer Sprache.
Die wichtigsten Ergebnisse auf einen Blick erhalten Sie wie folgt:
Die europäische Morningstar Rating Analyse: Erläuterungen und Übersicht
Analyse der grössten europäischen Fondsanbieter (ex ETFs)
Analyse der grössten europäischen ETF-Anbieter
Analyse der besten grossen europäischen Fondsanbieter
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