Neue Ratings
BNY Mellon Euroland Bond - Bronze - (Zum Vertrieb zugelassen in DE, CH, AT)
Wir haben die Coverage für BNY Mellon Euroland Bond neu aufgenommen. David Leduc ist seit der Auflegung des Fonds im Jahr 2003 als leitender Manager tätig. Nachdem er Ende 2010 die Rolle als Standishs Fixed-Income-CIO übernommen hatte, hat er das Tagesgeschäft an Brendan Murphy und Thant Han abgegeben. Leduc ist jedoch immer mit seinen makroökonomischen Einschätzungen in die Verwaltung des involviert. Mit taktischen Allokationen in Off-Benchmark-Sektoren wie High Yield, Schwellenländer- und besicherten Anleihen, stehen dem Fonds eine größere Anzahl an Ertragsquellen zur Verfügung als den meisten seiner Konkurrenten. Dieses Out-of-Benchmark-Exposure liegt typischerweise zwischen 0% und 25% des Portfolios. Insgesamt überzeugt der Anlageprozess durch seine Flexibilität, seine sinnvollen Risikoguidelines und die Expertise der personellen Ressourcen bei Standish. Der flexible Ansatz des Fonds hat den Anlegern im Laufe der Zeit gute Dienste geleistet, was sich in den überzeugenden risikoadjustierten Ergebnissen widerspiegelt. Der Fonds erhält ein Morningstar Analyst Rating von Bronze.
Lyxor STOXX Europe 600 – Gold - (Zum Vertrieb zugelassen in DE)
Der Lyxor STOXX Europe 600 bietet einen breiten und gut diversifizierten Zugang zu Large-, Mid- und Small-Cap-Aktien aus den Industrieländern Europas. Mit einer festen Anzahl von 600 Aktien deckt das Portfolio derzeit ca. 90%-95% des Aktienuniversums ab. Die anhaltend niedrigen laufenden Kosten von lediglich 0,07% sind ein langfristiger Wettbewerbsvorteil und festigen unsere Überzeugung, dass dieser Fonds langfristig eine bessere Performance als seine Konkurrenten erzielen kann. Deshalb haben wir ihm ein Morningstar Analyst Rating von Gold verliehen.
PIMCO GIS Low Average Duration fund - Bronze - (Zum Vertrieb zugelassen in DE, CH, AT)
Wir haben die Coverage des PIMCO GIS Low Average Duration Fonds mit einem Morningstar Analyst Rating von Bronze aufgenommen. Der flexible Ansatz dieses Fonds erfordert Expertise in den globalen Rentensektoren sowie Risikobereitschaft. Die Manager Scott Mather und Jerome Schneider sowie die restlichen involvierten Personen bei PIMCO verfügen über die Ressourcen und das nötige Urteilsvermögen, um erfolgreich zu sein und die hohe Gebührenhürde des Fonds zu überwinden.
Vanguard FTSE Developed Europe ETF – Gold -(Zum Vertrieb zugelassen in DE, CH)
Die Strategie des Vanguard FTSE Developed Europe ETFs bildet einen breit gestreuten und repräsentativen Marktindex ab, der einen umfangreichen Zugang zu Large- und Mid-Cap-Aktien aus den entwickelten europäischen Märkten bietet. Ziel des Portfolios ist es, ca. 90%-95% der Marktkapitalisierung dieser Länder abzudecken. Die geringen laufenden Kosten von 0,12% sind ein langfristiger Wettbewerbsvorteil und bestärken uns in unserer Überzeugung, dass dieser Fonds langfristig besser abschneiden kann als die Konkurrenten aus seiner Morningstar Kategorie. Aus diesen Gründen haben wir ihm ein Morningstar Analyst Rating von Gold verliehen
Downgrades
Schroder ISF Japanese Opportunities Fund – Neutral from Bronze - (Zum Vertrieb zugelassen in DE, CH, AT)
Wir haben das Morningstar Analyst Rating des Fonds von Bronze auf Neutral herabgestuft. Während wir weiterhin von der Erfahrung und Kompetenz des Fondsmanagers überzeugt sind, haben wir gleichzeitig Bedenken hinsichtlich des schnellen Wachstums der verwalteten Vermögen, das sich per 30. September 2017 auf USD 4,0 Milliarden beläuft. In der Folge hat sich das Liquiditätsprofil des Fonds verschlechtert und die durchschnittliche Marktkapitalisierung sowie die Anzahl der Aktien im Portfolio deutlich erhöht. Der Fonds hatte zudem Probleme weiterhin in den Small-Cap-Bereich zu investieren, was in der Vergangenheit ein wesentliches Merkmal der Strategie war. Insgesamt sind wir angesichts der Kapazitätsprobleme vorsichtig, was die Fähigkeit des Fonds angeht, zukünftige Mehrerträge für Anleger zu generieren.
Bestätigte Ratings
Deutsche Invest I ESG EUR Bds – Bronze (Zum Vertrieb zugelassen in DE, CH,)
DWS Vermögensbildungsfonds – Silver (Zum Vertrieb zugelassen in DE, CH, AT)
Fidelity China Focus – Bronze (Zum Vertrieb zugelassen in DE, CH, AT)
Franklin Mutual Global Discovery – Bronze (Zum Vertrieb zugelassen in DE, CH, AT)
iShares MSCI Europe ETF EUR – Silver (Zum Vertrieb zugelassen in DE, CH)
iShares MSCI Europe ex-UK ETF EUR Dist – Neutral (Zum Vertrieb zugelassen in DE, CH)
iShares STOXX Europe 50 ETF EUR Dist – Neutral (Zum Vertrieb zugelassen in DE, CH)
iShares STOXX Europe 600 (DE) – Gold (Zum Vertrieb zugelassen in DE, CH)
Legg Mason CB US Aggressive Growth Fund – Silver (Zum Vertrieb zugelassen in DE, CH, AT)
Lyxor MSCI Europe ETF Dist – Silver (Zum Vertrieb zugelassen in DE, CH)
Robeco New World Financial Equities – Bronze (Zum Vertrieb zugelassen in DE, CH, AT)
SPDR® MSCI Europe ETF – Silver (Zum Vertrieb zugelassen in DE, CH)
Vanguard Emerging Markets Stock Index – Bronze (Zum Vertrieb zugelassen in DE, CH, AT)
Vanguard European Stock Index – Silver (Zum Vertrieb zugelassen in DE, CH, AT)
X MSCI Europe ETF 1C – Silver (Zum Vertrieb zugelassen in DE, CH)
X Stoxx Europe 600 ETF 1C – Silver (Zum Vertrieb zugelassen in DE)
Mehr zu unseren Coverage-Kriterien finden Sie hier.
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