Update: Neue Fonds-Ratings am Markt

Neue Rating für Fonds von Fidelity, Morgan Stanley, iShares und UBS. Die neuen Morningstar Analyst Ratings für die Woche 29. April bis 6. Mai in der Übersicht.

Barbara Claus 14.05.2019

Ratingaktivität 29. April 2019 – 6. Mai 2019 

Neue Ratings 

Fidelity Emerging Asia - Silver - zum Vertrieb zugelassen in DE, CH, AT 

Wir haben die Coverage des Fidelity Emerging Asia mit einem Morningstar Analyst Rating von Silver neu aufgenommen. Der Manager Dhananjay Phadnis ist einer der besten für asiatische Aktien bei Fidelity. Er verfügt über einen guten Track Record sowohl in dieser Strategie als auch in denjenigen, die er zuvor verwaltet hat. Auf der Suche nach Unternehmen mit ausgeprägten Wettbewerbsvorteilen und gutem Management kann er auf die umfangreichen Research-Ressourcen von Fidelity zurückgreifen. Dies sowie niedrige Gebühren sind der Grund für unsere hohe Überzeugung. 

Morgan Stanley US Advantage – Silver - zum Vertrieb zugelassen in DE, CH, AT 

Wir haben die Coverage des Morgan Stanley US Advantage Fund mit einem Morningstar Analyst Rating von Silver neu aufgenommen. Unsere Überzeugung basiert auf der Erfahrung und Stabilität des von Dennis Lynch geführten Teams und der von ihm geförderten Investmentkultur. Darüber hinaus hat das Team den langfristig orientierten High-Conviction-Ansatz erfolgreich umgesetzt, der nach Unternehmen mit stabilen Geschäftsmodellen sucht, die ihre Märkte dominieren oder von einem starken Wettbewerbsvorteil profitieren. Dabei achten Lynch und sein Team kaum auf die Branchengewichte der Benchmark. Sie sind auch bereit, konzentrierte Positionen mit ihren besten Ideen einzugehen. Der Fonds hat bislang überdurchschnittliche Ergebnisse erzielt und dabei das Risiko unter Kontrolle gehalten. 

iShares MSCI EM IMI ESG Screened ETF - Bronze - zum Vertrieb zugelassen in DE, CH, AT 

Wir haben die Coverage des iShares MSCI EM IMI ESG Screened ETF mit einem Morningstar Analyst Rating von Bronze gestartet. Dieser börsengehandelte Fonds ist aufgrund seiner niedrigen Gebühren und seiner repräsentativen, marktkapitalisierungsgewichteten Zusammensetzung eine geeignete Option für Anleger, in Aktien aus den Schwellenländern zu investieren. Trotz des überschaubaren Track Records gehen wir davon aus, dass die Performance des Fonds aufgrund der starken Ähnlichkeiten zwischen dem MSCI Emerging Markets IMI ESG Screened Index und seinem nicht nach Nachhaltigkeitskriterien investierenden Pendant ähnlich wie der klassische Marktindex ausfallen wird. Wir sind zudem der Meinung, dass die niedrigen Gebühren dem Fonds einen nachhaltigen Wettbewerbsvorteil verschaffen. 

iShares MSCI EM SRI ETF - Neutral - zum Vertrieb zugelassen in DE, CH 

Wir haben die Coverage des iShares MSCI EM SRI ETF mit einem neutralen Morningstar Analyst Rating gestartet. Wir sind uns bewusst, dass es sinnvoll ist, Umwelt-, Sozial- und Governance-Faktoren in einen Aktienauswahlprozess zu integrieren, insbesondere in den Schwellenländern. Der von diesem Fonds verwendete Best-in-Class-Screening-Ansatz führt jedoch zu einem Mangel an Repräsentativität und hohen Konzentrationsrisiken. 

Heraufstufungen 

Fidelity Global Multi Asset Income - von Bronze auf Silver -  zum Vertrieb zugelassen in DE, CH 

Wir haben das Morningstar Analyst Rating des Fidelity Global Multi Asset Income von Bronze auf Silver angehoben. Der Fonds ist einer unserer Favoriten im Bereich Multi-Asset-Income-Strategien. Wir halten den Prozess für gut geeignet, um regelmäßige Erträge für Anleger zu erzielen. Er nutzt verschiedene Ertragsquellen und überzeugt durch die ausgezeichnete Ausführung durch den erfahrenen Manager Eugene Philalithis, der es geschafft hat, die Risiken unter Kontrolle zu halten. Die Strategie profitiert darüber hinaus von den umfangreichen internen Ressourcen bei Fidelity, was sich beispielsweise in der hohen Qualität der zugrunde liegenden Strategien im Fonds zeigt. 

UBS (Lux) Equity Fund China Opportunity - von Bronze auf Silver -  zum Vertrieb zugelassen in DE, CH, AT 

Unsere Überzeugung in den Portfoliomanager Bin Shi ist der Grund für das Upgrade des Morningstar Analyst Ratings des UBS (Lux) Equity Fund China Opportunity von Bronze auf Silver. Bin Shi ist aus unserer Sicht einerder versiertesten chinesischen Aktienmanager, wobei ihm seine 25-jährige Anlageerfahrung zugutekommt. Er ist ein kluger Investor und ein guter Portfoliokonstrukteur, der uns immer wieder mit seinem Talent beeindruckt hat, Gewinner in der Frühphase zu identifizieren und taktische Cashquoten in Extremphasen zu halten. Unter seiner Ägide seit Juli 2010 hat er seinen wachstumsorientierten, benchmarkunabhängigen Ansatz konsequent umgesetzt und trotz der wachsenden Größe der Strategie und des veränderten Marktumfelds eine deutliche und konstante Outperformance erzielt. Während die Gebühren niedriger sein könnten, denken wir, dass die Strategie durch eine Vielzahl von Stärken überzeugt hat und der Fonds eine der attraktivsten Optionen in seiner Kategorie ist. 

Alle aktualisierten Analyst Ratings (inklusive der bestätigten Ratings) sind unter folgenden Links verfügbar:

Fonds mit Vertriebszulassung in Deutschland:

http://www.morningstar.de/de/research/funds 

Fonds mit Vertriebszulassung in Österreich:

http://www.morningstar.at/at/research/funds 

Fonds mit Vertriebszulassung in der Schweiz:

http://www.morningstar.ch/ch/research/funds

 

Über den Autor

Barbara Claus

Barbara Claus  ist Senior Fondsanalystin bei Morningstar

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