Die qualitativen Fonds-Ratings von Morningstar sind seit Anfang 2009 ein fester Bestandteil der Arbeit unserer 90 Fondsanalysten weltweit. Seither wurden Ratings zu über 1.145 Fonds veröffentlicht. Unser Morningstar Analyst Rating hat folgende Stufen: Mit „Gold“, „Silver“ und „Bronze“ bewerten wir Fonds, denen wir künftig eine überdurchschnittliche Rendite zutrauen, Die Rating-Note „Neutral“ vergeben wir an erwartet durchschnittliche Fonds, „Negative“ an Produkte, von denen wir eine unterdurchschnittliche Performance erwarten. In unseren regelmäßigen Rating-Übersichten notieren wir kurz die Ergebnisse neuer Fonds-Ratings sowie eine kurze Begründung. Ein Link in der jeweiligen Meldung führt Sie zum Rating-Report.(lesen Sie hier mehr zu unseren qualitativen Ratings).
Folgende neue Fonds-Ratings wurden zuletzt erstellt:
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Fonds: UniDividendenAss
Isin: LU0186860408
Rating: „Unter Beobachtung“ nach „Neutral“
Kategorie: Aktien Europa Standardwerte Value
Der Rücktritt der langjährigen Fondsmanagerin Susan Byrne veranlasst uns zu einer vorsichtigeren Haltung, da die Value-Strategie nunmehr ihr Aushängeschild verloren hat. Wir hatten den Fonds bis dato mit „Neutral“ bewertet, weil die Gebühren nicht im Sinne der Anleger gestaltet ist und es andere, bessere Dividenden-Investments gibt. (lesen Sie mehr zum Fonds-Rating hier).
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Fonds: UBS (Lux) Equity Fund – Euro Countries Multi Strategy
ISIN: LU0089880644
Rating: Auf „Neutral“ heraufgestuft
Kategorie: Aktien Euroland Standardwerte
Wir stufen wir das Rating auf „Neutral“ von „Negative“ herauf. Zwar bleibt abzuwarten, wie sich die neue Strategie auf lange Sicht bewähren wird, zumal ein langfristiger, öffentlich verfügbarer Track Record für vergleichbare Ansätze noch nicht vorliegt. Der gewichtigste Kritikpunkt, den wir an diesem Fonds hatten – nämlich die Kombination aus benchmarknahem Ansatz und hohen Gebühren – wurde ausgeräumt. (lesen Sie mehr zum Fonds-Rating hier).
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Fonds: Allianz Nebenwerte Deutschland
ISIN: DE0008481763
Rating: „Silver“ bestätigt
Kategorie: Aktien Deutschland Nebenwerte
Wir bestätigen die zweitbeste Note „Silver“. Darüber gehen wir allerdings nicht hinaus, auch wenn der Fonds zu den besten seiner Kategorie gehört. Der Grund: Die anlegerunfreundliche Gebührenstruktur trübt das Bild des von Fondsmanager Frank Hansen verantwortete Produkt. (lesen Sie mehr zum Fonds-Rating hier).
