Welche Länder und Unternehmen bieten am ehesten hohe Renditechancen?
In einer Zeit hoher Inflation und steigender Zinssätze sind hohe Renditen bei den Anlegern noch begehrter. Ein paar zusätzliche Prozente auf die Rendite können in diesem Umfeld einen großen Unterschied machen.
Das Gleichgewicht zwischen hohen Renditen und beständigem Einkommen kann schwer auszumachen sein. Deshalb haben wir nicht nur eine, sondern gleich zwei Karten mit den höchsten Dividendenzahlern in Europa erstellt.
Wir haben Morningstar Direct verwendet, um europäische Unternehmen ausfindig zu machen, die seit Anfang 2022 Dividenden gezahlt haben und eine erwartete Dividendenrendite aufweisen (die Formel zur Berechnung der Dividendenrendite ist: jährliche Dividende pro Aktie geteilt durch den aktuellen Aktienkurs).
Die aktuellen Ertragsbringer
Die Märkte mit den höchsten Renditen sind derzeit Norwegen, Ungarn, Rumänien und Island. Für norwegische Dividendentitel wird im Durchschnitt eine Rendite von 17,83 % erwartet, wobei ein Großteil davon auf einige wenige Titel zurückzuführen ist.
PatientSky (PSKY) beispielsweise erzielt derzeit eine Rendite von 480 %. Das Gesundheitstechnologie-Unternehmen hat vor kurzem zwei seiner Tochtergesellschaften verkauft und schüttet 2,50 NOK pro Aktie aus (bei einem aktuellen Kurs von 0,52 NOK). Ähnlich verhält es sich mit dem zweithöchsten Renditebringer des Landes, Hunter Group (4BD), einem Öl- und Schifffahrtsinvestor, der gerade seine letzten Öltanker verkauft hat. Infolge des Verkaufs schüttet das Unternehmen Sonderdividenden aus, wodurch die erwartete Rendite auf 457 % steigt.
Der höchste Renditebringer, die französische Neocom Multimedia (MLNEO), hat ihr Unternehmen verkauft und liquidiert, wobei sie eine Schlussdividende von 2,10 EUR pro Aktie ausschüttet. Unseren Daten zufolge ergibt sich daraus eine erwartete Rendite von stolzen 700 %.
Es gibt nur eine von Morningstar bewertete Aktie in dieser Top-Liste und das ist der dänische Schifffahrtsgigant Moller Maersk (DP4B), der eine Rendite von 16,56 % erzielt. Der Titel wird unserer Einschätzung nach unter dem fairen Wert gehandelt und erhält eine 4-Sterne-Bewertung.
Und wie sieht es auf längere Sicht aus?
Betrachtet man die durchschnittliche Fünfjahresrendite, so ergibt sich ein wesentlich gedämpfteres Bild - und die Renditen sind insgesamt niedriger. Der höchste Durchschnittswert für ein Land liegt in Bosnien und Herzegowina, und das liegt vor allem daran, dass es dort nur eine Aktie gibt, die seit fünf Jahren Dividenden zahlt, und keine anderen Aktien, die die Rendite nach unten ziehen könnten.
Anleger könnten aber einen Fehler machen, wenn sie einfach die Unternehmen mit den höchsten Renditen auswählen. Bei der Suche nach dividendenzahlenden Unternehmen ist es wichtig zu eruieren, ob die Dividende im Laufe der Zeit gestiegen ist - und ein Wide Economic Moat-Rating kann Ihnen einen Hinweis darauf geben, ob sich dies fortsetzen könnte.
In unserer nachstehenden Übersicht über die Unternehmen mit der höchsten durchschnittlichen Dividende in den letzten fünf Jahren wurde nur einem Unternehmen von unseren Analysten ein Economic Moat zugewiesen (von insgesamt vier bewerteten Aktien): Proximus SA (BX7), der belgische Telekommunikationsbetreiber. Das Unternehmen verfügt über einen schmalen Economic Moat und wird im 5-Sterne-Bereich gehandelt, nachdem sich sein Aktienkurs im vergangenen Jahr halbiert hat.
Die anderen drei bewerteten Aktien sind die spanische Telefonica, die schweizerische Swiss Re und die britische Persimmon - die ersten beiden mit 4 und Persimmon mit 5 Sternen.
Neben Bosnien und Herzegowina weisen Litauen und Slowenien die höchste 5-Jahres-Dividende auf (9,29 % und 7,49 %).
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