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Fund Research

Drei US-Standardwerte-Fonds unter die Lupe genommen

Der amerikanische Aktienmarkt gilt als sehr effizient und Standardwerte-Fonds es oft schwer, die Benchmarks zu schlagen. Wir haben Produkte gefunden, die zu den besten ihrer Vergleichsgruppe gehören. Dreht sich jedoch das Personalkarussell, steht auch das Morningstar Analyst Rating auf wackligen Beinen.

Michael Haker 10.02.2016

T. Rowe Price Funds SICAV - US Blue Chip Equity Fund

Für diesen Aktienfonds für US-Standardwerte kommen nur Unternehmen in Frage, die eine nachhaltige Gewinnentwicklung und ein nachhaltiges Wachstum beim freien Cash Flow aufweisen. Zudem hat der Fondsmanager einen Blick auf die Unternehmensführung: Für ihn ist wichtig, dass sie das Wachstum der Unternehmen weiter vorantreibt. Apropos Fondsmanager: Larry Puglia ist ein erfahrener Mann, der zudem von einem Analystenteam unterstützt wird, das bisher gute Investmentideen geliefert hat. 

Bei der Portfoliozusammensetzung zeichnet sich der Fonds durch einen vergleichsweise hohen Active Share aus. In den vergangenen Jahren hielt der Fonds einen relativ hohen Anteil an Gesundheitsunternehmen, die der Rendite auf die Sprünge halfen. Außerdem entwickelten sich gerade im vergangenen Jahr die Werte Alphabet, Amazon, Facebook und Netflix sehr gut. Nicht so gut lief es bei dem Pharmaunternehmen Valeant, die eine größere Position im Portfolio ausmacht. Insgesamt hat der Fonds aber ein hervorragendes Jahr 2015 hinter sich, so Morningstar Analyst Mathieu Caquineau.

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Über den Autor

Michael Haker  Michael Haker ist Research Editor bei Morningstar.

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